白酒龙头近腰斩,基民煎熬:立刻中秋十一国庆节还不涨?知名基金经理研判来了

时间:2021-09-16 16:35编辑:未知

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招商中证白酒基金经理、招商基金量化资金投入副总监侯昊表示,白酒板块前期涨幅较大,资金兑现收益及分流至其他确定性较好的成长板块,致使最近走势较弱。但从基本面角度看,白酒行业基本面扎实,在消费升级及集中度提高趋势下仍拥有较好的配置价值。

诺安主题甄选混合基金经理罗春蕾对中国证券报记者指出,消费板块现阶段仍处于消化估值过程,这需要肯定的时间和空间。“通过时间来消化估值可能是主要方法,即通过长期的营业额稳步增长来消化估值。从这个维度看,大消费依旧是中期行情主线,这意味着它们仍会持续获得大资金喜爱。”

最近,不少机构加紧对消费企业的调查。9月6日,东鹏饮料披露的资金投入者调查报告显示,东鹏饮料近期迎来了朱少醒、胡昕炜等多位顶流基金经理调查。除此之外,9月6日-7日,包括睿远基金、交银施罗德基金、富国基金等在内的80家机构调查了立高食品。

市场人士觉得,这可能是消费股重新回到机构主流配置的信号之一。

华南某公募投研人士直言,历经前期大幅下跌后,市场对消费股的回归行情充满了期待。一方面,新能源车、光伏等板块的年内涨幅,已基本兑现了将来三年之内的进步预期,估值也处于高位;另一方面,消费板块通过前期的暴跌,估值已基本回归合理区间,回归行情是值得期待的。

侯昊指出,白酒的基本面进步情况好,板块有望在“双节”旺季前后,迎来预期逐步修复过程。

侯昊说到,从业内状况来看,白酒动销稳中有进,商家备货基本正常,回款与发货进度有序进行。从需要端来看,预计疫情对“双节”消费影响不大,国内消费场景已基本恢复正常状态。从价格角度看,市场价格有所波动但基本稳定,龙头白酒前期批价短暂下跌但又飞速恢复了正常。受益于消费场景和消费能力恢复,后续次高档价位商品有望迅速放量,有望继续带来营业额弹性。

罗春蕾指出,伴随民众可支配收入持续提高,国内大消费范围的潜力将会持续释放。愈加大众化的消费品,特别是必需消费品类公司,会为更多消费者带来质优价好的服务。因此,大消费资金投入机会一直在扩大。

罗春蕾介绍,伴随科创板持续扩容,医药范围的不少革新药、医疗器械、研发服务上游等公司纷纷亮相。这意味着,将来A股可选择的优质大消费类公司数目在持续增加。

细心的资金投入者发现,朱少醒、胡昕炜等公募大佬开始调查消费股了。并且,被基民称为“大师兄”的招商中证白酒基金经理侯昊发话了:国内消费场景已基本恢复正常状态,白酒板块有望在“双节”旺季前后,迎来预期逐步修复过程。

9月15日,Wind饮料制造指数跌逾2.5%。从K线走势图来看,从6月8日的阶段性高点至9月15日,该指数跌幅达到了22%。拖累消费板块走势的,主如果白酒和食品类白马股。

9月15日,泸州老窖盘中一度跌逾5%,收报172.87元,下跌4.77%,与年初的高位323.86元相比,近乎腰斩。东鹏饮料下跌4.99%,五粮液和山西汾酒跌幅均在3%以上。

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Wind数据显示,截至9月15日,市场共有119只成立时间在2021年之前的消费主题基金,今年以来这部分基金的平均收益率为-6.36%,其中有51只基金的亏损幅度在10%以上。汇安消费龙头A成立于2021年8月11日,今年以来净值下跌幅度为21.85%;长信消费升级A、中金消费升级等基金的下跌幅度均在18%以上。

面对这样惨淡的资金投入营业额,网友对基金经理的资金投入能力表示怀疑:“立刻中秋国庆了,还不涨?”还有人觉得,跌了这么久,回归行情可能要来了。