炬光科技IPO前3年亏损近8000万 国外子公司结构重组后走向盈利

时间:2021-09-19 11:43编辑:未知

控制权稳定

另一个被关注的是炬光科技控制权是不是稳定的问题。炬光科技在回复中表示,公司现在共有52名股东,刘兴胜直接持有公司17.72%的股份,通过与与王东辉、西安宁炬、西安新炬、宋涛、李小宁、延绥斌、侯栋、田野、西安吉辰签署一致行动人协议间接控制炬光科技14.27%的股份。

因此,刘兴胜合计控制合计控制了炬光科技31.99%股份的表决权,对炬光科技形成控制,为炬光科技的控股股东和实质控制人。

除刘兴胜及其一致行动人以外,炬光科技存在一致行动关系的其他股东如下所示:


可以看出,其他股东所直接持有或间接控制的股份比率与刘兴胜及其一致行动人相比,存在较大的持股差距,炬光科技不会因其他股东存在一致行动关系而出现实质控制权稳定性的问题。

2年连亏超8000万 依靠政府援手

经梳理招股书发现,炬光科技2021年-2021年(下称“报告期”),达成营业收入3.55亿元、3.35亿元、3.60亿元,净收益依次为1866.61万元、-8043.05万元、3358.29万元。

可以发现,炬光科技2021年营收和净收益出现了双下滑,营收同比降低5.63%,净收益较去年同期则降低了530.89%。

同时,报告期内炬光科技扣非归母净收益分别为-68.46万元、-8058.57万元和1953.75万元。不难看出,炬光科技2021—2021年出现了连续2年的亏损,合计亏损达到了8127.03万元。到了2021年,虽扭亏为盈,但截至2021年末,合并口径已累计亏损有7587.96万元之多。


对此,炬光科技在招股书中指出,公司可能存在将来一段时间仍没办法盈利的风险,可能没办法在短期内消除累计未弥补亏损。

值得注意的是,政府补助对于炬光科技的价值贡献较大。炬光科技曾在首次问询回复中表示,报告期内,与收益有关的政府补助计入损益的金额占当期收益/(亏损)总额的比率分别为82.67%、-11.86%和41.61%。


存货跌价筹备计提金额显著降低

除去上述政府补助对收益的贡献,企业的境外收入占比也较高,国外顾客是公司要紧的收入和盈利出处。报告期内,公司主营业务收入中,境外收入分别为2.14亿元、1.81亿元和1.89亿元,占主营业务收入比率分别为61.38%、54.88%和53.19%。

2021年,炬光科技成功并购激光光学元器件、光子应用模块和系统研发及生产厂家LIMO公司,为迈入微光光学范围,争取产生协同效应。

然而,并购LIMO之后,并没立即带来营业额的上涨。2021年时,炬光科技对LIMO进行了策略性结构重组,裁撤部分冗余职员,公司支付辞退补偿等重组有关成本,使得公司期间成本大幅上升。招股书报告期内,炬光科技期间成本率分别为 41.79%、38.09%、54.62%和40.30%,致公司存在未弥补亏损。

不过,通过公司整体规划和布局,在LIMO重组完成前,炬光科技对LIMO存货的可变现净值已合理估计,并计提了足额的存货跌价筹备。等到了2021,对于 2021年已全额计提存货跌价筹备的存货,不需要进一步计提,影响金额 347.30 万元。

在重组完成后,LIMO达成了经营营业额的改变和良性进步,2021年LIMO整体存货余额降低 37.50%。至2021年时,之前2021年计提部分跌价筹备的存货在都达成了销售,使得本钱高于可变现净值的存货比以前年度降低,因此存货跌价筹备计提较 2021年降低,有关缘由影响金额为336.34万元。


因此,LIMO的存货跌价筹备计提金额合计降低683.64万元,占比72.80%。2021年,炬光科技计提存货跌价筹备534.06万元,与2021年相比,计提的存货跌价筹备金额降低939.03万元。


日前,科创板上市委员会发布通知称,将于2021年9月23日召开第72次上市委员会审议会议,会上将审议西安炬光科技股份公司的首发事情。

在经历两次问询后,炬光科技终迎来上会。

在首轮问询时,上交所主要关注公司股东信息披露、国有股权变动、核心技术与科创属性、财务方面等33个问题。在科创板二轮问询中,内部买卖未抵消、业务披露、境外子公司、毛利率等六方面遭到了关注。最近,审核中心建议落实函中,炬光科技的控制权是不是稳定和2021年存货跌价计提额大幅降低被问询。

据公开资料,炬光科技成立于2007年,是一家主要从事激光行业上游的高功率半导体激光元器件、激光光学元器件的研发、生产和销售的公司。现在,炬光科技正在拓展激光行业中游的光子应用模块和系统的研发、生产和销售。

此次,炬光科技拟公开发行低于2249万股,募筹资金10.1亿元,主要用于投建炬光科技东莞微光学及应用项目(一期工程)、激光雷达发射模组产业化项目、研发中心建设项目与补充流动资金等。


数据出处:炬光科技最新版招股说明书

据了解,炬光科技曾于2021年在新三板挂牌,但时隔仅一年后,炬光科技便摘牌退市,随即开始了几年的蛰伏。在蛰伏中,炬光科技的营业额波动较大。

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